이제는 금리 고점이니까 채권투자? (출처:수페TV)

 

 

이번 포스팅은 평소에 관심을 가지고 있었던 채권투자 주제로 수페님의 유투브 영상을 담아보려고 합니다.

현재 대다수 사람들이 미금리가 고점인 것은 인지를 하고 있는데 채권투자는 어떤것이 있는지 현재 분위기는 어떤지 알려주고 있습니다.

작년(2023)에 주식 포함 순매수 TOP5를 보여주고 있는데 TLT 3X 레버리지가 단연 1등입니다. 거기다가 엔화로 투자하는 미국채 2621, TLT 까지 포함하면 미국 장기채권에 강한 매수세가 들어왔다는 것을 알 수 있습니다.

 

올해 기준금리가 계속 유지될 것이라는 말도 있지만 현재 기준으로 6월 정도에 절반정도의 확률로 할 수도 있고 안할 수도 있을 것 같습니다. 이제 내릴때도 된 거 같은데 미국시장은 참 튼튼(?) 하다는 생각을 해봅니다^^;;

하지만 미국과 별개로 스위스는 금리인하를 발표했고 유럽도 6월에 금리인하가 유력하다고 하니 참고하세요.

수페님이 채권투자하는 방법을 3가지로 나누어서 상세하게 알려주시네요.

목적에 따라 안정적인 투자, 자산배분 투자, 타이밍 투자입니다.

안정적인 투자는 절대로 잃어서는 안되는 투자이며, 예시로 다음과 같은 투자입니다.

채권, 약정RP, 파킹통장이 있네요. 단, 개별채권은 신용등급A이상, 돈이 필요한 만기 시점을 보름이상 남기고 계산을 잘 해야한다고 합니다. 참고하세요.

다른 방법으로 만약 1억이 있다고 하면 9천만원은 채권 4%에 투자해서 이자 360만원을 확보하고 나머지 1천만원으로 주식에 투자하는 방법을 알려주고 있네요. 만약 손실을 -36%까지 본다면 최악의 경우에 본전을 챙길 수 있으니 주식 비중을 조절하라고 조언하고 있습니다.

그리고 두번째 자산배분 투자입니다.

현재 국내 채권에는 KBSTAR 종합채권을 수수료포함 총비용이 저렴해서 경쟁력이 있다고 합니다.

그리고 연말정산에 IRP를 한다면 안정자산 30%를 채권 등으로 투자를 해야하는데 여러 종목을 개인의 선호도에 맞게 선택할 수 있는 예시를 들어 알려줍니다. 아리랑 고배당주 채권혼합, Tiger 미국나스닥100TR채권혼합Fn, Tiger 테슬라 채권혼합Fn, ACE 엔비디아 채권혼합블룸버그, 아리랑 Apple 채권혼합Fn 등입니다. 요즘 엔비디아가 잘 나가고, 수수료를 보니 ACE 상품이 개인적으로는 마음에 드네요.

 

미국채권에서는 배팅의 민족 한국에서는 TLT가 제일 인기가 있다고 하네요. 채권 기간에 따라 기간이 길수록 변동성이 심하다고 하는데 실제로는 종합채권인 BND가 가장 자산규모가 크고 보수가 저렴합니다. TLT는 변동성이 심하기 때문에(고점대비 -47%) 이것을 감당할 수 있는 사람만 접근해야 겠습니다. 지금 채권이 많이 떨어진 상태고 금리인하를 올해에 할 가능성이 저는 높다고 보기 때문에 소량이라도 관심을 가져보는게 시장을 준비하고 자산배분하는 입장에서 바람직하지 않을까 조심스레 예상합니다.

마지막으로 타이밍 투자는 채권의 방향성을 예상해서 타이밍을 계산해서 채권투자하는 방법입니다.

채권과 주식은 반대 경향인데 꼭 그렇지 않을때도 있으니까 참고하셔서 투자바랍니다.

2006년 금리인하 시 TLT는 상승했던 과거이력이 있습니다.

지금과 같이 바닥에서 횡보하면 TLT보다 TLTW가 더 유리한 결과를 가져올 수 있습니다. 하지만 금리인하로 TLT가 상승한다면 TLT가 TLTW보다 큰 시세상승이 나올거라 예상하고 있습니다.

국내에 상장한 ETF도 있습니다. 지금은 마지막 Tiger 미국30년국채프리미엄액티브(H)도 인기가 있다고 하네요.

금리인하, 금리유지, 금리인상에 따른 채권투자는 어떤게 있는지 아래 그림을 보면 쉽게 알 수 있습니다.

예전에 책에서 봤던 코스톨라니님의 달걀이론이 또 등장합니다. 금리고점에서 내려오면 채권투자 시점이 맞기는 한 거 같습니다. 이 이론이 맞다면 지금이 미국금리 최고점에서 내리막 시점이라면 현재 채권투자할 시점은 맞는 것 같습니다.^^

금리인하는 생각보다 빨리 이루어집니다. 그래서 사전에 자산배분 또는 채권투자를 진행하고 대비해야하다고 수페님이 일러주시네요.

금리인하를 앞두고 채권투자에 대한 다양한 정보를 알려주신 수페님 감사합니다.

여러분의 성공투자를 응원합니다^^

 

▼ 출처 : [수페TV] 연금저축, ISA, IRP계좌로 배당률 13.4% 받는 법 (ft. 월배당 채권)